面板大厂友达预估，2022 年资本支出将到 450 亿元新高，且推出新建厂计划，同时间夏普也规划扩大面板厂持股，台日疯面板，亏损这些年，为何他们还有放不下的面板梦？
[8年没办实体法说会了，现在听到现场掌声，还是让人有点怀念。]友达董事长彭双浪一席话揭示友达走过的波动岁月，以及人们生活终于从疫情慢慢复甦。
私下想来开心，但从产业的角度，也意味疫情造成的居家商机告终。
面板双雄近日分别举办法说会，总结2021年营运，EPS群创达5.53元、友达为6.44元，纷纷写下新高点。
然而法说会更让人关心的却不是好成绩，而是当疫情不再、商用IT产品进入正常循环，消费品又面临通膨冲击，面板业还有哪些利多？
回答这个问题，就得先看2021年群创税后净利575.34亿元、友达613.3亿元、彩晶82.89亿元，台湾面板产业累计赚到手的千亿现金，经营层到底想怎么用？投资未来，决定了台湾面板产业的前景。
睽违十多年，面板扩厂潮再现友达财务长曾煜智透露，董事会近期新通过280亿元资本支出，友达将在中科后里扩建一座相当于8.5代线规模的面板厂，今年先花50亿元厂房勘查与土建，并未涵盖厂内设备。
加上去年友达陆续在台湾扩增的6代线、8.5代线、中国昆山LTPS（低温多晶硅）6代线，经营层预估，2022年的资本支出，将从去年337亿元大幅成长到450亿元，创下多年新高。
友达盖新厂的消息一出，在业界引起不小波澜。
法人难免担心，面板业不是才刚靠疫情走出供需循环的泥淖，短时间内选择扩产，是否风险太高？
友达董事长彭双浪解释，友达上次在台湾盖新厂已是14年前，2008年动工至2年后投产，但直到去年，才真正[装满]厂房产能，加上现在建设期程拉长，目前只是先盖建筑，里面填多少产能、填哪种产能都还没有定锚。
这也是为何友达宣布扩产看似[大动作]，但其实这笔资本支出仅包含建筑及机电，且预计最快也要到2025年才会开始有产能加入，整体来看不算躁进。
彭双浪分析，全球产能快速扩张的时代已经过去，像中国政策补贴便移往半导体。另一方面，建造新8.5代面板厂得花约1千亿至1.5千亿元，如今友达仅通过280亿元，便是过去饱尝过度扩张、供需失衡的苦果后，方才领悟到投资得看见明确需求后才值得执行。
▲ 彭双浪分析全球产能快速扩张的时代已过去。
曾煜智也说明，新厂资本支出规模较大，原因在友达后里中科规划的第三厂是绿地工程（greenfield project），意味友达必须从无到有规划、兴建厂房，而不是接收、购买现成不动产。
好处在于，友达规划厂房产能种类时有更多弹性，意味新厂有机会容纳如Micro LED等新一代技术的设备。
大量、低成本，仍是面板竞争甩不开的格局？无独有偶，近期加码面板工厂的企业不只友达。
去年7月彩晶通过170亿元资本支出，兴建南科厂区5.5代级新厂。[台日混血]的夏普也增加投资，2月中夏普社长戴正吴宣布增持大阪投资的堺工厂（Sakai Display Product，SDP）股份。
这波扩产风潮，背景因素在于面板龙头三星6月即将退出LCD产线，几乎意味南韩全面弃守LCD，但三星也有电视品牌，若面板无法自产，势必得向供应链采购。看到新需求，台日纷纷加码，一时为许久没有波澜的面板厂带来话题。
不过，有别于面板厂对未来信心爆棚，TrendForce光电暨显示器研究处副总邱宇彬提醒，友达与夏普虽然同时间扩张，但原因不同，难以论断扩产就是竞争的主旋律。
邱宇彬分析，友达拥有净资产，Micro LED仍未成气候，若新厂定位在用资通讯产品与中系对手较量，虽然合理，但多年不靠增产[秀肌肉]的台厂，若想挥别电视进军这领域，市场也有惠科、华星等新秀崛起，这仗不会轻松。
至于夏普，邱宇彬认为业者具体併购的原因外人难以窥见，但过去喊整合多年也不见起色，足以证明面板厂想赚钱，还是得回归大量、压低成本竞争格局，至今依旧如此，[厂商或许不想说，但产业就是这么现实]，邱宇彬说。
2022年南韩退出面板市场，中台分食大饼，日厂也想分一杯羹，所有人都想到砸资本，但正如彭双浪所言：[扩产看的是纪律。面板业质变，已经回不去了。]
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