智能显示展 Touch Taiwan 4 月 27 日开展，外界对次世代显示技术的关注，无疑从去年百花齐放的 Mini LED 应用，延伸到在终极显示技术[Micro LED]的市场与布局。因为这影响台厂闪亮亮的日子还能继续吗？
Micro LED直接显示技术，今年以来，随着各家LED厂在[巨量转移]（大量安装、检修LED晶粒）的突破，成长颇受期待。
显示器研调机构DSSC指出，Micro LED商机将由2020年2,500万美元（约台币7.25亿元），2026年时将成长逾九倍，来到2亿2,800万美元（约台币64.68亿元）。
市场大好，随即让LED产业迎来久违的扩产浪潮。4月初，擅长Micro LED技术的錼创通过证交所审查，将成为第一家在台股创新板上市的公司。而不久前，面板双虎友达、群创更是破天荒，首度共同投资、参与LED大厂富采的私募案，是台湾在LED产业近年来最大规模的投资。
《远见》去年底专访富采董事长李秉杰时，他便不讳言：[与其说我们看到Mini、Micro是一个选项，不如说我们很早就认清，OLED根本不是一个选项。面板厂也知道，不走Micro，台厂根本就无路可走。]
▲ 富采董事长李秉杰。
富采、光鋐、欧司朗，接连扩产通过这次私募案，富采将增资7千万股，以富采今日的股价59.7元估算，等于40多亿元的资本扩充计划，当时在重讯公告富采便揭露，募资将用于兴建Micro LED专用的6吋晶圆厂。
无独有偶，有鸿海色彩的LED厂光鋐，2020年转亏为盈以来，去年更凭17.6亿元营收、22%毛利率写下新高。光鋐也将于今年的股东会提出现金增资或发行海外存託凭证（GDR）的议案，用于营运、偿还贷款与产能的扩充。
面对疫情后回到价量竞争的显示产业，技术升级仍是提高产业价值的最后救赎。
也正如熟悉化合物半导体的工研院副总吴志毅所言，面对韩厂主导的显示技术OLED攻城掠地，从Mini到Micro，资本支出不如需重新发展OLED大，是台厂唯一能扫开阴霾的路径。
然而放眼海外，看到Micro LED趋势的不仅台厂，光源大厂欧司朗（ams OSRAM）4月初举办线上资本市场日（CMD，类似台湾法说会），执行长Alexander Everke也首度松口，一年半至两年内斥资8亿欧元（约台币260亿元）在马来西亚居林（Kulim）扩增8吋LED厂。
对比全球仍以4吋、6吋为主流的LED磊晶产能，欧司朗期待2024年8吋厂完工后，居林厂将是全世界第一座量产8吋LED厂，兼具Micro LED与高功率LED产能。
红链追进不曾停，明天在哪里？面对各厂大举扩产，会不会再度面临供过于求困境？
这问题还很难说，不过，富采眼下有更迫切的苦恼，那就是逐渐被中资厂、三安光电鲸吞的Mini LED订单。
三安光电3月初一纸公告，顿时让台湾资本市场对富采信心大失，股价应声陷入成立一年来低谷。公告说：[2022年初以来，公司持续收到国际单一重要大客户Mini LED晶片的订单，金额超过1.7亿人民币，2022年1~2月已完成交付金额约1亿人民币，剩余金额将在3月交付客户。]
外界推估，大客户就是让电子业趋之若鹜的苹果（疑似代号A006客户），更让人紧张的是，另一客户代号S004推测是三星，也开始增加出货增加。
摊开三安2022第一季财报，31亿人民币（约台币139亿元）营收不只与去年同期相比上升14.35%，归属上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润也提高99%，看得出LED整体市场回暖。
对比富采第一季虽也有新台币85.2亿元营收，年成长也有24.29%涨幅，但3月初法说会资讯却可得知，毛利率从去年第三到第四季下滑4.6%，让资本市场不看好。
虽然富采Mini LED市场苦心经营的防线被突破，与红链短兵相接导致毛利下滑，但任谁都无法否认，结局之战还是在谁先掌握更平价、良率更好的Micro LED产能。
台湾发展Micro LED的优势在哪？面对Micro LED新战局，统整专家意见，台厂发展有两大优势：
优势一：显示产业聚落化。
同时是工研院电子与光电系统研究所所长的吴志毅分析，台湾优势在上、中、下游都是关键玩家，从LED磊晶、设计、封装，整个制程甚至连承载LED元件的PCB，台湾都示全球第二至三名，这连南韩都无法做到。
吴志毅也举例，他虽然不能具名特定公司，但过去显示产业虽然竞争激烈，但如面板厂跟背光LED厂其实都有合纵连横的垂直整合，光是Mini LED能成功打入苹链，就已经让不少国内业者一扫阴霾。
优势二：应用类别突破。
LED不再只能用于显示，业者也在应用类别突破，将LED应用在显示以外产品，像LED不仅可发出可见光，不可见光如杀菌用的UVC就是疫情时爆发的商机。
这次Touch Taiwan展，富采也以[最佳化合物半导体投资平台]为号召，带领晶元光电，隆达电子、晶成半导体、元丰新科技以及葳天科技五家子公司，展示感测、照明、功率元件等不同使用LED元件的场景。
通过LED的感测功能，晶电发展出红外线感测器能用于监控系统及侦测如血压、血氧等生理数值，隆达则有手势控制与人脸辨识产品，提供模组化的解决方案。
整体而言，从新产品百花齐放的Touch Taiwan可看出，尽管富采甚至整个台湾LED产业，在苹果扶植第二供应链的策略、红链LED厂竞争、各国扩产浪潮下，资本市场仍充满利空消息，然而台厂已准备好。
李秉杰自信说：[现在面对竞争，就像当年我们早就认清OLED不是选项，中国会政策补贴造成产能过剩，没有一个不是我们早预见。就像台积电跟联电理论上都一样，但大家都会做之后，换我们要证明，自己到底哪里做得比较好。]
（本文由 远见杂志 授权转载）
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